Analisis Perbandingan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) Dalam Memprediksi Tingkat Return Saham Pada Perusahaan Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

Aditya Pranata 120211100069, Analisis Perbandingan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam Memprediksi Tingkat Return Saham Pada Perusahaan Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014. Dibawah bimbingan Drs. Ec. Bambang Sudarsono, MM dan Hj. Evaliati Amaniyah, SE., MSM.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perkembangan CAPM dan APT dalam memprediksi tingkat return saham pada perusahan sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, mengetahui perbandingan CAPM dan APT yang digunakan dalam memprediksi tingkat return saham pada perusahaan sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dan untuk mengetahui apakah ada perbedaan yang signifikan antara CAPM dan APT dalam memprediksi tingkat return saham pada perusahaan sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode deskriptif dan metode kuantitatif dengan menggunakan data sekunder yang mengambil data pada perusahaan di BEI, yahoo finance, dan Bank Indonesia. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling.
Berdasarkan hasil penelitian ini adalah ada perbedaan atau tidak ada perbedaan yang signifikan antara CAPM dan APT dalam memprediksi tingkat return saham pada perusahan sektor property dan real estate di BEI, dan berdasarkan hasil pengujian ada 1 perusahaan yang terdapat perbedaan yang siginfikan dan ada 9 perusahaan yang tidak ada perbedaan yang signifikan dan model APT lebih baik dari pada model CAPM.
Kata kunci: return saham, CAPM, APT