Analisis pengaruh pembiayaan murabahah, pembiayaan musyarakah, dan pembiayaan ijarah terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variabel intervening pada Bank Umum Syariah (2017-2019)

BAB I
PENDAHULUAN
1.1Latar Belakang
“Perbankan di Indonesia terdiri atas dua jenis yaitu, perbankan konvensional dan perbankan syariah, perbedaannya adalah perbankan konvensional menyediakan salah satu produk jasa yang disebut dengan istilah kredit yang hanya berorientasi pada laba, sedangkan di perbankan syariah adalah produk pembiayaan yang mempunyai misi dan tujuan yang sangat mulia yaitu, profit oriented dan social oriented khususnya dalam pembiayaan modal kerja syariah atau dengan keuntungan yang disebut dengan margin. Hal ini juga sejalan dengan prinsip syariah bahwa dalam islam setiap aktivitas ekonomi, baik individu maupun kelembagaan harus menjadikan pilihan social sebagai tujuan selain tujuan yang bersifat individu atau kelompok Produk bank syariah yang berorientasi pada laba salah satunya adalah pembiayaan modal kerja syariah (Ely, 2012).”
“Menurut Undang-Undang Republik Indonesia tentang Perbankan Syariah, pada tanggal 21 tahun 2008 bank adalah lembaga keuangan yang berhak menghimpun dana masyarakat dan mentransfernya kembali kepada masyarakat dalam bentuk pinjaman modal kerja untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat. Bank syariah biasanya sama dengan bank tradisional, namun terdapat beberapa perbedaan khusus dengan sistem lembaga keuangan perbankan syariah (Danupranata, 2013: 37).”“Perbedaan antara bank syariah dengan bank yang berlaku umum adalah dilarang menghimpun dana masyarakat atau memberikan dana kepada masyarakat untuk kegiatan riba atau bunga bank syariah, karena bank syariah tidak mempertimbangkan bunga melainkan hasil (Martono, 2002: 94 ).”
Pembiayaan merupakan salah satu tanggung jawab bank. Bank adalah penyedia dana bagi nasabah yang membutuhkan dana berikut ini, baik digunakan sebagai modal komersial maupun untuk membeli produk yang dapat membantu perkembangan atau kelangsungan usaha. Banyaknya usaha di bidang perdagangan khususnya di Indonesia menyebabkan kebutuhan dana yang besar bagi para pelaku usaha untuk mendorong perkembangan perusahaan. Oleh karena itu, pedagang memperoleh pinjaman dari lembaga keuangan sebagai tambahan modal usaha. Khusus bagi masyarakat muslim Indonesia yang ingin menjauhi rentenir dapat memilih lembaga keuangan berdasarkan hukum syariah.
Sementara“perkembangan pembiayaan syariah pada bank umum syariah dalam 5 tahun terakhir sangat memuaskan. Puncaknya di tahun 2019 pertumbuhan pembiayaan perbankan mengungguli kinerja bank perkreditan rakyat syariah (BPRS), Unit usaha syariah (UUS) dan Perbankan syariah. Rasio pembiayaan bank umum syariah berada di angka 11,29%. Sementara rasio UUS,BPRS dan Perbankan syariah masing berada di angka 10,39%, 9,45% dan 10,89 %. Hal tersebut dapat dilihat dalam gambar grafik yang dilaporkan oleh Otoritas Jasa Keuangan sebagai berikut”:

Gambar 1.1
Pembiayaan Syariah

Sumber : Laporan Otoritas Jasa Keuangan,2019
Perkembangan “keuangan Islam erat kaitannya dengan perkembangan ekonomi Islam. Di Indonesia, perkembangan perbankan syariah yang sangat pesat setiap tahunnya menimbulkan persaingan bank syariah untuk meningkatkan pendapatan semakin ketat. Persaingan yang ketat diantara bank syariah akan berdampak pada peningkatan profitabilitas bank tersebut. Perolehan laba adalah tujuan utama dari sebuah entitas perusahaan dan daya saing bank syariah dalam jangka panjang. Pertumbuhan laba bank syariah dapat dilihat dari jumlah dana yang dibayarkan kepada nasabah melalui pembiayaan, sementara tingkat profitabilitas bank syariah diperoleh dari pembiayaan produk yang disalurkan.”
“Berdasarkan data yang dikeluarkan otoritas jasa keuangan syariah. tingkat profitabilitas bank umum syariah masih kalah bagus dengan profitabilitas yang dimiliki oleh bank perkreditan rakyat syariah (BPRS), Unit usaha syariah (UUS) dan Perbankan syariah. Kinerja keuangan bank umum syariah di tahun 2019 memiliki tingkat profitabilitas berada di angka 1,73 %. Sementara perbankan syariah, UUS dan BPRS masing-masing memiliki nilai rasio profitabilitas sebesar 1,84%, 2,04% dan 2,61%. Tetapi walaupun demikian kinerja keuangan khususnya di profitabilitas bank umum syariah konsisten terus meningkat dari tahun ketahun. Peningkatan yang diperoleh ini tidak lepas dari kinerja karyawan perbankan dalam menciptakan keuntungan (OJK laporan perkembangan keungan syariah,2019).” Konsistensi proftabilitas yang dimiliki dapat menaikkan nilai perusahaan/ perbankan didalam pandangan investor. Semakin bagus keuntungan yang dimiliki suatu perbanakn maka semakin tertari investor dalam menanamkan modalnya kepada perbankan tersebut. Adapun grafik pertumbuhan profitabilitas keuangan syariah dapat dilihat pada gambar 1.1 berikut ini :
Gambar 1.1
Pertumbuhan Profitabilitas Keuangan Syariah

Sumber : Laporan Otoritas Jasa Keuangan,2019
“Beradasarkan shariah enterprice theory, kita perlu memahami beberapa konsep yaitu, kepemilikan Islam, konsep keadilan Tuhan dan konsep tanggung jawab.“Sementara prinsip yang diterapkan dalam shariah enterprice theory menggambarkan hubungan antara makhluk hidup (manusia) dan penciptanya (yaitu Allah). Prinsip-prinsip tersebut adalah rahmatan lil alamin (kebaikan terhadap alam), keadilan dan kepentingan sosial. Salah satu kepentingan masyarakat yang disebutkan adalah dapat berupa memajukan ekonomi Islam dengan mengutamakan masyarakat luas.”