ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM SYARIAH PADA PERUSAHAAN YANG LISTING DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (PERIODE 2011 - 2014)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalis secara empiris pengaruh rasio keuangan yang terdiri dari: Inventory Turn Over (ITO), Total Assets Turn Over (TATO), Debt to Assets Ratio (DAR), Debt to Equity Ratio (DER), Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), dan Price to Book Value (PBV) terhadap Abnormal Return saham perusahaan-perusahaan yang listing di Jakarta Islamic Index dari tahun 2011 hingga tahun 2014. Data-data yang digunakan berasal dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) tahun 2011 hingga tahun 2014. Sedangkan data harga saham dari masing-masing perusahaan diperoleh di yahoo finance. Adapun jumlah populasi dalam penelitian ini sebanyak 52 perusahaan dengan kriteria saham aktif. Sampel yang dipilih secara purposive sampling berjumlah 13 perusahaan. Teknik analisa yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis statistik deskriptif, analisis regresi berganda, dan analisis uji asumsi klasik.
Dari hasil perhitungan menggunakan SPSS 16.0 menyatakan bahwa secara simultan variabel ITO, TATO, DAR, DER, GPM, NPM, dan PBV berpengaruh signifikan terhadap Abnormal Return saham. Dan secara parsial hanya variabel NPM dan PBV yang berpengaruh signifikan terhadap Abnormal Return saham, sedangkan variabel ITO, TATO, DAR, DER, dan GPM tidak berpengaruh signifikan terhadap Abnormal Return saham.