PENGARUH TINGKAT INFLASI, KURS RUPIAH, DAN TINGKAT LIKUIDITAS TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2012-2014

Paramithasari, Indri.2015. Pengaruh Tingkat Inflasi, Kurs Rupiah, dan Tingkat Likuiditas terhadap Return Saham Syariah yang Terdaftar Pada Jakarta Islamic Index Periode 2012-2014.

Kata Kunci: Inflasi, Kurs Rupiah, Likuiditas, Return Saham Syariah

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh tingkat inflasi, kurs Rupiah, dan tingkat likuiditas sebagai variabel bebas terhadap return saham syariah sebagai variabel terikat. Jenis penelitian menggunakan eksplanatif dengan mengambil populasi semua perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode 2012-2014, sebanyak 44 perusahaan. Dalam pengambilan sampel menggunakan metode purpossive sampling, sehingga diperoleh 18 perusahaan syariah yang terdaftar di Jakarta Islamic Index. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Pengujian hipotesis menggunakan uji t untuk mengetahui pengaruh secara parsial dari masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat dan uji F untuk mengetahui pengaruh secara simultan variabel bebas terhadap variabel terikat. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel bebas terdapat pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham syariah baik secara parsial dan simultan sebesar 23,7%. Dalam penelitian disarankan diperluas lagi dengan memasukkan variabel lain selain inflasi, kurs Rupiah, likuiditas (bid-ask spread) hal ini dikarenakan pengaruh dari ketiga variabel dalam penelitian ini masih tergolong rendah