PENENTU BI RATE BANK SENTRAL INDONESIA DENGAN PENDEKATAN TAYLOR RULE TAHUN 1999-2013

ABSTRAK

Eka Gustiawati Hasanah, 110231100005, Program Sarjana Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trunojoyo Madura. Penentu BI Rate Bank Sentral Indonesia dengan pendekatan Taylor Rule Tahun 1999-2013 dibawah bimbingan Dr. Diah Wahyuningsih, S.E., M.Si dan Rifai Afin, S.E., M.Sc.

Penelitian ini bertujuan untuk melihat penentuan BI rate di bank sentral Indonesia dengan menggunakan pendekatan Taylor Rule, dan gap Inflasi (GDP deflator), gap PDB (Produk Domestik Bruto), serta gap pengangguran sebagai variabel bebasnya. Pendekatan penelitian ini adalah pendekatan Kualitatif. Untuk menjawab permasalahan yang ada dalam penelitian ini metode analisis yang digunakan adalah metode Error Correction Model (ECM) dan untuk memperoleh data target variabel penulis menggunakan Hodrick-Prescott Filter (HP) dengan program Eviews 6.0.
Hasil dari penelitian studi ini adalah: (1)Hasil estimasi jangka panjang menunjukkan variabel gap PDB, dan gap pengangguran berpengaruh positif dan signifikan terhadap BI rate di Indonesia, sedangkan untuk variabel gap inflasi berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap BI rate di Indonesia. (2)Hasil estimasi jangka pendek menunjukkan variabel gap inflasi, dan gap PDB berpengaruh positf dan signifikan terhadap BI rate di Indonesia, sedangkan untuk variabel gap pengangguran berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap BI rate di Indonesia.

Kata Kunci: BI rate, inflasi (GDP deflator), PDB (Produk Domestik Bruto), pengangguran, Taylor Rule, Hodrick-Prescott Filter (HP), dan Error Correction Model (ECM).