ANALISIS HARGA, VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA(periode 2010- 2013)

ABSTRAK
Ulfa Tika, Analisis Harga, Volume Perdagangan dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Periode 2010-2013). Dibawah Bimbingan Drs. Ec. Bambang Sudarsono, MM dan Prasetyo Nugroho, S.Pi, MM.
Tujuan Penelitian untuk memperoleh bukti empiris mengenai perbedaan harga saham, volume perdagangan saham dan abnormal return pada perusahaan real estate sebelum dan sesudah stock split.
Populasi peneltian ini seluruh perusahaan real estate go public di bursa efek Indonesia yang melakukan stock split periode 2010-2013, teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, kemudian dikelompokkan sesuai kriteria. Penelitian ini menggunakan analisis uji paired sample t –test dengan event periode 30 hari yaitu sebelum 15 hari stock split (t-15) dan 15 hari sesudah stock split (t+15). Penelitian ini mengunakan data sekunder yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) 2010-2013, www.sahamok.com, www.idx.co.id, www.yahoofinance.com. Data yang digunakan dalam penelitian ini tanggal stock split yang digunakan sebagai event date (t0), harga saham penutupan harian perusahaan yang melakukan stock split dalam periode pengamatan, volume perdagangan saham harian perusahaan yang melakukan stock split dalam periode pengamatan, saham yang beredar tahunan perusahaan yang melakukan stock split, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) harian. Sampel yang digunakan berjumlah 5 perusahaan yang adalah perusahaan real estate yang melakukan stock split selama tahun 2010 – 2013 dan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI).
Hasil penelitian ini menunjukkan tedapatnya perbedaan yang signifikan pada harga saham sebelum dan sesudah stock split. Perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split. Perbedaan yang tidak signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah stock split.
Kata kunci : stock split, harga saham, volume perdagangan, abnormal return, real estate.