ANALISIS VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN BERTUMBUH DAN TIDAK BERTUMBUH (Studi Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013)

Ida Rohyani, Analisis Volume Perdagangan Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Bertumbuh Dan Tidak Bertumbuh (Studi Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013). Dibawah Bimbingan Hj.Evaliati Amaniyah,S.E.,MSM dan Echsan Gani,S.E.,M.Si

Tujuan Penelitian ini untuk memperoleh bukti empiris mengenai perbedaan volume perdagangan saham dan average abnormal return pada perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh sebelum dan sesudah stock split .
Populasi penelitian adalah seluruh perusahaan go public di bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split selama periode 2008-2013,teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling,dari sampel yang didapat kemudian dikelompokkan menjadi perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh menggunakan Invesment Opportunity Set (IOS) proksi Market to book of Value Equity (MVEBVE). Penelitian ini menggunakan analisis Uji Wilcoxon Signed Test dan Mann Whitney dengan event periode 31 hari yaitu 15 hari sebelum stock split (t-15) dan 15 hari sesudah stock split (t+15).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan volume perdagangan sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh. Perbedaan yang tidak signifikan juga ditemukan pada Average Abnormal Return sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh dan tidak terdapat perbedaan volume perdagangan dan average abnormal return sesudah stock split pada perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh.