MODEL DAN PERAMALAN VOLATILITAS INDEKS SAHAM SEKTOR PROPERTI DAN REAL ESTATE DI MASA PEMILIHAN UMUM PRESIDEN INDONESIA (Periode 2023 sampai 2025)

Ferdiyanto, Model Dan Peramalan Volatilitas Indeks Saham Sektor Properti Dan Real Estate Di Masa Pemilihan Umum Presiden Indonesia (periode 2023 sampai 2025). Dibawah bimbingan Alifah Rokhmah Idialis, S.E., M.Sc. Penilitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan return indeks saham sektor properti dan real estate pada tahun 2023 sampai 2025 dimana di tahun tersebut terjadi pemilihan presiden dan wakil presiden yang menimbulkan dinamika di pasar saham terutama di sektor properti dan real estate. Teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini adalah model simetris Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) dan model asimetris Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (TGARCH) menggunakan software Eviews 13. Hasilnya menunjukan return indeks saham sektor properti dan real estate memiliki volatility clustering, data bersifat heteroskedastisitas dan data tidak mengandung efek Asimetri. Model GARCH (1.1) merupakan model terbaik dalam penelitian ini karena dapat menangkap pola volatilitas, efek asimetri tidak terbukti ada dalam penelitian ini ditunjukan dengan model TGARCH yang hasilnya negatif.