ModeL Integratif Trust Management dan Kearifan Budaya dalam Memitigasi Risiko pada Pembiayaan Mudharabah

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mendeskripsikan mekanisme trust management serta strategi mitigasi moral hazard pada pembiayaan mudharabah di BMT Makin Amin melalui perspektif kearifan lokal. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh tingginya risiko asimetri informasi pada akad bagi hasil yang sering memicu perilaku menyimpang (moral hazard) anggota, sehingga banyak lembaga keuangan syariah menghindari produk ini. BMT Makin Amin dipilih sebagai objek studi karena konsistensinya mempertahankan pembiayaan mudharabah dengan pendekatan yang unik. Penelitian ini dilakukan secara kualitatif dengan desain studi kasus tunggal. Teknik pengumpulan data dilakukan melalui wawancara mendalam dengan manajer, staf penagihan, dan anggota, serta observasi partisipan dan dokumentasi. Data dianalisis menggunakan integrasi proposisi teoretis dimensi trust (ability, benevolence, dan integrity) dan nilai sosiokultural masyarakat Madura. Kesimpulan penelitian ini adalah (1) BMT Makin Amin melakukan dekonstruksi terhadap dimensi ability dengan memvalidasi kemampuan bayar melalui rekam jejak sosial dan instrumen personal guaranty daripada dokumen formal; (2) Dimensi benevolence diwujudkan melalui kebijakan tanpa denda dan dukungan moral yang memicu empati timbal balik dari nasabah sehingga mereka rela menanggung risiko usaha secara sukarela demi menjaga hubungan baik; (3) Dimensi integrity ditegakkan melalui kewajiban transparansi rumah tangga (melibatkan pasangan) dan kebijakan tanpa toleransi bagi staf internal; serta (4) Integrasi budaya Malo (harga diri) bertindak sebagai sanksi sosial dan kontrol organik yang sangat efektif mengunci kepatuhan anggota karena ketakutan kehilangan martabat di mata masyarakat jauh lebih besar dibandingkan ketakutan terhadap sanksi materiil.