Pengaruh Pandemi Covid – 19 Terhadap Abnormal Return pada Saham LQ45, SET50, dan VN30

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh diumumkanya masuknya pandemi Covid 19 di Indonesia, Thailand dan Vietnam terhadap abnormal return. Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif dengan pendekatan event study. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berupa data harga saham yang dapat dilihat melalui situs investing.com. sampel dalam penelitian ini merupakan perusahaan yang termasuk dalam indeks LQ45 yang terdaftar di BEI, indeks SET50 yang terdaftar di SET dan VN30 yang terdaftar di HoSE. Penelitian ini dianalisis dengan menggunakan uji beda, dimana untuk Indonesia yang memiliki data berdistribusi normal dianalisis menggunakan uji Paired SampIes t test sedangkan untuk Thailand dan Vietnam yang memiliki data tidak berdistribusi normal dianalisis menggunakan Wilcoxon Signed Ranks Test. Dari hasil pengujian yang dilakukan diperoleh hasil tidak terdapat perbedaan abnormal return baik sebelum dan sesudah diumumkanya masuknya pandemi Covid 19 di Indonesia, Thailand dan Vietnam. Hal ini dapat disebabkan pandemi covid 19 baru masuk ke masing – masing Negara sehingga dampaknya masih tidak begitu terasa terutama bagi pasar modal. Kemungkinan penyebab lainnya adanya gangguan informasi lain sehingga event pengumuman masuknya pandemi covid 19 kurang berpengaruh terhadap abnormal return. Contohnya yaitu isu tentang undang undang omnibus law yang akan diberlakukan di Indonesia.