Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity, dan Bid-Ask-Spread Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan yang Terdafatar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016

Fitra Akbari, Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity, dan Bid-Ask-Spread Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan yang Terdafatar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016, Dibawah Bimbingan Drs. Ec. Bambang Sudarsono, MM dan R. Gatot Heru Pranjoto,SE., MM.
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui apakah peristiwa stock split dapat mempengaruhi adanya perbedaan terhadap return saham, trading volume activity, dan bid-ask-spread.
Sampel dalam penelitian ini adalah 20 dari 63 perusahaan yang melakukan stock split tahun 2012-2016 dan telah memenuhi kriteria pengambilan sampel. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan analisis uji t dengan studi peristiwa 20 hari yaitu 10 hari kerja sebelum stock split dan 10 hari kerja sesudah stock split.
Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbadaan yang signifikan return saham sebelum dan sesudah stock split terhadap semua perusahaan sampel. Ditemukan adanya perbedaan yang signifikan pada 5 perusahaan pada variabel trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. dan pada variabel bid-ask-spread terdapat 10 perusahaan yang mengalami perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stok split.

Kata kunci: return saham, trading volume activity, bid-ask-spread, stock split.