Determinan Volatilitas Harga Saham Perusahaan Manufaktur Indonesia

Tujuan penelitian in adalah untuk menguji dan menganalisis pengaruhrnreturn on equity (ROE), debt to equity (DER), sales growth (SG), company sizern(LnCS), dan cash ratio (CR) terhadap volatilitas harga saham sektor manufakturrn(Vol.saham) dalam jangka pendek dan panjang, serta menganalisis responserndan kontrisbusi dinamis volatilitas harga saham. Pemilihan sampel dilakukanrndengan teknik purposive sampling yang menghasilkan 12 perusahaan denganrntotal perusahaan 152 sampel. Data menggunakan data times series mulai darirnbulan Januari 2017 hingga Desember 2021 dari laporan keuangan. Penelitianrnmenggunakan pendekatan kuantitatif. Metode yang digunakan adalah Autoregressive Conditional Heteroscedasticty, Generalized ConditionalrnHeteroscedasticty (ARCH GARCH) dan Vector Error Correction Model (VECM).rnHasil penelitian menunjukan bahwa dalam jangka panjang ROE DER, SG, danrnCR berpengaruh positif dan signifikan. Namun, LnCS berpengaruh negatif danrnsignifikan. Sedangkan dalam jangka pendek ROE berpengaruh negatif, SG berpengaruh positif, LnCS berpengaruh positif, serta DER dan CR tidakrnberpengaruh terhadap volatilitas harga saham sektor manufaktur. Semuarnvariabel direspon ole volatilitas harga saham sektor manufaktur serta masing-rnmasing dari variabel memiliki kontribusi.