PERAN ESG DISCLOSURE DALAM MEMODERASI DAMPAK THIN CAPITALIZATION DAN TRANSFER PRICING TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN MANUFAKTUR

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Thin Capitalization dan Transfer Pricing terhadap agresivitas pajak, serta menganalisis peran Environmental, Social, and Governance (ESG) disclosure dalam memoderasi hubungan tersebut. Fenomena agresivitas pajak melalui skema Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) menjadi latar belakang penelitian ini, di mana praktik Thin Capitalization dan Transfer Pricing sering dikaitkan dengan upaya meminimalkan beban pajak yang berdampak pada penerimaan negara. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan dan Bloomberg ESG Database perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020–2023. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling, menghasilkan total observasi penelitian yang dianalisis menggunakan Uji Regresi dan Moderated Regression Analysis (MRA) dengan bantuan perangkat lunak SPSS. Agresivitas pajak dalam penelitian ini diproksikan menggunakan Effective Tax Rate (ETR). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Thin Capitalization dan Transfer Pricing berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ETR, yang mengindikasikan bahwa peningkatan praktik tersebut justru menurunkan tingkat agresivitas pajak perusahaan. Temuan ini sejalan dengan Signaling Theory, di mana perusahaan cenderung mematuhi regulasi perpajakan untuk menjaga reputasi dan legitimasi. Namun, penelitian ini menemukan bahwa ESG disclosure tidak mampu memoderasi pengaruh Thin Capitalization maupun Transfer Pricing terhadap agresivitas pajak. Hal ini menunjukkan bahwa pengungkapan ESG berjalan terpisah dari keputusan strategis perpajakan perusahaan dan belum berfungsi efektif sebagai mekanisme kontrol terhadap praktik manajemen pajak.