ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM, VOLATILITAS SAHAM, TRADING VOLUME ACTIVITY, DAN BID-ASK-SPREAD SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BEI TAHUN 2017-2021

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan return saham, volatilitas saham, trading volume activity, dan bid-ask spread sebelum dan sesudah stock split. Penelitian ini mengambil sampel perusahaan yang melakukan stock split yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Sampel penelitian adalah 34 dari 40 perusahaan yang melakukan stock split dan memenuhi kriteria yang telah ditentukan pada tahun 2017-2021. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan analisis paired sample t-test dengan event period 11 hari yaitu 5 hari sebelum stock split (t-5) dan 5 hari sesudah stock split (t+5).rnHasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split, tidak terdapat perbedaan volatilitas saham sebelum dan sesudah stock split dan juga tidak menyebabkan adanya perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pemecahan saham. Namun hasil penelitian keempat menunjukkan bahwa stock split menyebabkan adanya perbedaan bid-ask spread sebelum dan sesudah pemecahan saham yang dilakukan oleh perusahaan go public di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017-2021