ANALISIS EFEK FISHER JANGKA PANJANG DI INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui keberadaan fisher effect dI Indonesia paska adanya penerapan inflation targetting framework. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data ekspektasi inflasi dan suku bunga nominal ( birate dan PUAB) Indonesia, dengan spesifikasi data bulanan dari Januari 2006 – November 2019. Data penelitian diperoleh dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia (SEKI) dan Badan Pusat Statistik (BPS). Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah uji kointegrasi johansen dan Vector Error Corrections Model (VECM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang fisher effect dapat dibuktikan secara kuat di Indonesia paska adanya penerapan kebijakan ITF. Sedangkan dalam jangka pendek fisher effect tidak dapat dibuktikan secara kuat terjadi di Indonesia paska adanya kebijakan ITF.