ANALISIS REAKSI HARGA SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN PEMBERLAKUAN PSBB COVID-19 PERTAMA PADA INDEKS LQ-45 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui reaksi harga saham sebelum dan sesudah pemberlakuan PSBB pertama kali. Reaksi harga saham diukur dengan abnormal return dan trading volume activity menggunakan metode event study dengan pendekatan model pasar disesuaikan. Populasi yang digunakan dalam penataan ini jumlah perusahaan yang terdaftar di indeks LQ-45 periode Februari-Juli 2020 sebanyak 45 perusahaan. Menggunakan teknik sampling jenuh sehingga sampel yang digunakan sebanyak 45 perusahaan. Data penelitian ini menggunakan data sekunder yang terdiri dari harga penutupan saham harian volume perdagangan saham harian dengan periode pengamatan tujuh hari sebelum peristiwa, satu hari pada saat pemberlakuan PSBB dan 7 hari sesudah pemberlakuan psbb alat uji statistik yang digunakan adalah uji normalitas dan uji one sample t-test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat rata-rata abnormal return yang siginifikan. Namun, tidak terdapat pebedaan abnormal returm sebelum dan sesudah pemberlakuan PSBB pertama kali. Dan terdapat rata-rata trading volume activity yang siginifikan. Namun, tidak terdapat pebedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pemberlakuan PSBB pertama kali.