THE EFFECTIVENESS OF THE RAHN CONTRACT AS A RESTRUCTURING OF MURABAHAH FINANCING AT BMT KEDINDING GRESIK BRANCH

Tujuan penelitian ini adalah untuk menentukan sejauh mana restrukturisasi keuangan BMT Kedinding Surabaya-Gresik, dari murabahah ke rahn, dapat mengurangi risiko yang terkait dengan pembiayaan Islam. Data untuk penelitian ini dikumpulkan melalui wawancara dan observasi menggunakan teknik kualitatif dan desain studi kasus. Hasil penelitian menunjukkan bahwa salah satu instrumen pembiayaan syariah yang sering digunakan oleh anggota, terutama pedagang, untuk memastikan kelangsungan bisnis adalah kontrak murabahah. Namun, masalah internal pelanggan dan volatilitas ekonomi seringkali menyebabkan kesulitan dalam membayar angsuran, yang meningkatkan risiko kesulitan keuangan bagi BMT. BMT Kedinding menggunakan kontrak rahn untuk melaksanakan restrukturisasi keuangan dan mengatasi masalah tersebut. Langkah ini berhasil mengurangi potensi kerugian perusahaan sekaligus membantu pelanggan yang mengalami kesulitan. Karena margin yang disepakati tetap sama, pelanggan yang beralih dari murabahah ke rahn diberikan waktu lebih lama untuk melunasi utangnya. Strategi ini juga sejalan dengan prinsip-prinsip Syariah, yang mengutamakan fleksibilitas dan transparansi dalam manajemen risiko. Studi ini menunjukkan bahwa penggunaan kontrak rahn sebagai teknik restrukturisasi keuangan memuaskan baik BMT maupun pelanggannya, sehingga secara drastis mengurangi kemungkinan terjadinya pinjaman macet. Temuan ini diharapkan dapat memberikan panduan yang berguna bagi BMT dan lembaga keuangan Islam lainnya dalam mengelola risiko keuangan sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah.