Analisa Kelayakan Investasi Saham dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada Perusahaan Otomotif dan Komponen di Bursa Efek Indonesia (BEI)

Rustam Efendi 130211100051, Analisa Kelayakan Investasi Saham dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada Perusahaan Otomotif dan Komponen di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dibawah bimbingan R Gatot Heru Pranjoto, SE., MM dan Drs.Ec. Makhmud Zulkifli, M.Si.
Tujuan penelitian ini adalah agar investor dapat mengetahui saham mana yang memberikan return yang optimal sesuai dengan tingkat risiko yang harus ditanggung oleh investor, agar investor dapat mengetahui saham mana yang efisien dan tidak efisien, dan agar investor dapat memahami Metode Capital Asset Pricing Model untuk membantu para investor dalam menentukan keputusan investasi yang terbaik.
Penelitian ini dilakukan menggunakan metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Dalam penelitian ini teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, berdasarkan kriteria tertentu diperoleh 12 perusahaan dari 13 perusahaan.
Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat hubungan yang non linear atau negatif antara risiko dengan tingkat pengembalian yang diharapkan. Dan terdapat 6 saham perusahaan yang termasuk saham efisien yaitu saham BRAM, GDYR, LPIN, NIPS, PRAS, dan SMSM. Saham-saham tersebut memiliki nilai Ri lebih besar daripada E(Ri) [Ri > E(Ri)]. Keputusan investasi yang harus diambil oleh investor adalah membeli saham yang efisien.

Kata kunci : Expected Return dan Risiko, Saham Efisien, Capital Asset Pricing Model (CAPM)