KETIDAKPASTIAN INFLASI DAN PEMBUKTIAN HIPOTESIS ROMER DI INDONESIA PASCA KRISIS KEUANGAN GLOBAL

Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi, mendeskripsikan, dan menganalisis ketidakpastian inflasi serta menguji validitas Hipotesis Romer pasca krisis keuangan global di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan time series. Data yang digunakan berupa data kuartalan tahun 2010 hingga 2024 yang mencakup variabel inflasi, keterbukaan perdagangan, nilai tukar, jumlah uang beredar, pengeluaran pemerintah, kredit konsumsi, dan indeks saham LQ45. Teknik analisis yang digunakan adalah model ARIMA dan ARCH-GARCH untuk mengukur ketidakpastian inflasi, serta FMOLS, DOLS, dan CCR untuk menganalisis hubungan antara keterbukaan perdagangan dan inflasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Indonesia mengalami ketidakpastian inflasi yang cukup tinggi, terutama pada masa krisis global dan pandemi COVID-19. Namun, hasil estimasi menunjukkan bahwa Hipotesis Romer kurang valid dalam konteks Indonesia, karena keterbukaan perdagangan tidak secara signifikan menurunkan tingkat inflasi. Dengan demikian, penelitian ini menyimpulkan bahwa stabilitas inflasi di Indonesia tidak hanya bergantung pada keterbukaan perdagangan, tetapi juga pada pengelolaan variabel makroekonomi lainnya seperti nilai tukar dan kebijakan fiskal-moneter yang konsisten.