Analisis Abnormal Return dan Volume Perdagangan saham sebelum dan sesudah pemecahan saham pada perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2012-2015

M Zainul Abidin, Analisis Abnormal Return dan Volume Perdagangan saham sebelum dan sesudah pemecahan saham pada perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2012-2015. Dibawah bimbingan Junaidi, S.E., M.Si., Ak. CA dan Adi Darmawan Ervanto, SE., MA., AK., CA.

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis abnormal return saham, volume perdagangan saham sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham (Stock Split) di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Dengan memperoleh sampel 26 perusahaan pada periode pengamatan 20012-2015. Dalam penelitian ini variabel independennya adalah pengumuman Stock Split, dan variabel dependennya adalah abnormal return saham dan volume perdagangan saham. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Periode penelitian selama 81 hari, yang dibagi menjadi dua periode yaitu periode estimasi selama 60 hari dan periode peristiwa selama 21 hari termasuk 10 hari sebelum, 1 hari event, dan 10 hari sesudah event. Sedangkan alat uji yang digunakan adalah Uji wilcoxon signed-rank dan uji statistik paired sample t-test. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan SPSS versi 21.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return saham sebelum dan sesudah Stock Split, tidak ada perbedaan volume perdagangan sebelum dan sesudah Stock Split.
Kata kunci : stock split, abnormal return, volume perdagangan