PENGARUH VOLATILITAS, TRADING TURNOVER, BOOK TO MARKET DAN FIRM SIZE TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2014-2018

ABSTRAK
Ishaki, Pengaruh Volatilitas, Trading Turnover, Book to Market Dan Firm
Size Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Dibawah bimbingan (Alm) Dr. Chairul
Anam, SE, M.Kes dan Drs. Ec. H Makhmud Zulkifli, Msi.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis Pengaruh
Volatilitas, Trading Turnover, Book to Market Dan Firm Size Terhadap Return
Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Periode 2014-2018. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Jumlah
populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 26 perusahaan. Teknik
pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive
sampling dan jumlah sampel yang dipilih adalah 14 perusahaan dari jumlah 26
populasi.
Berdasarkan hasil penelitian secara parsial, menunjukkan bahwa
volatilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. T-hitung volatilitas
sebesar 2,011 lebih kecil dari pada t-tabel (2,011<2,040) dan nilai probabilitas
lebih besar dari 0,05. Trading turnover tidak berpengaruh signifikan terhdap
return saham. T-hitung trading sebesar -0,577 lebih kecil dari pada t-tabel (0,577<-2,040)

dan nilai probabilitas lebih besar dari 0,05. Book to market
berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham. T-hitung book to market
sebesar -2,090 lebih besar dari pada t-tabel (-2,090>-2,040) dan nilai probabilitas
lebih kecil dari 0,05. Firm size tidak berpengaruh signifikan terhadap return
saham. T-hitung firm size sebesar -1,548 lebih kecil dari pada t-tabel (-1,548<2,040)
dan
nilai
probabilitas
lebih
besar
dari
0,05.

Hasil penelitian secara simultan, menunjukkan bahwa volatilitas, trading
turnover, book to market dan firm size berpengaruh terhadap return saham.
Berdasarkan nilai F hitung 3,653 dan probabilitas yang diperoleh lebih kecil dari
0,05 maka secara simultan volatilitas, trading turnover, book to market dan firm
size berpengaruh positif terhadap return saham.
Kata kunci : Volatilitas, Trading Turnover, Book to Market, Firm Size, return
saham