Analisis Portofolio dalam Upaya Meminimalisasi Tingkat Resiko Sebagai dasar Pertimbangan Dalam Investasi Saham pada Industri otomotif dan komponennya (studi kasus PT. Bursa Efek Surabaya)

MAYA ROSALIYA HERLINA, Analisis Portofolio Dalam Upaya Meminimalisasi Tingkat Resiko Sebagi Dasar Pertimbangan Dalam lnvestasi Saham Pada Industri Otomotif dan Komponennya (Studi Kasus : PT. BES). Di bawah bimbingan Drs. Tjutjuk Mardi Santoso, M.Si dan Drs Bambang Sudarsono. Pasar modal merupakan salah satu wahana yang dapat dimanfaatkan untuk memobilisasi dana dari leader (pihak yang kelebihan dana) ke borroner (pihak yang memerlukan dana) baik dari dalam negeri atau luar negeri. Kehadiran pasar modal memperbanyak pilihan sumber dana dan semakin terbukanya kesempatan bagi perusahaan yang sehat untuk menambah dananya dengan cara menjual sebagian saham atau obligasi. Dalam investasi secara langsung maupun tidak langsung bertujuan untuk mendapatkan keuntungan tertentu, sehingga perhatian investor akan tertuju pada tingkat pengembalian investasi (return). Karena sebenarnya investasi mengandung unsur ketidakpastian untuk itu tingkat resiko perlu diperhatikan ,agar setiap investasi yang dilakukan investor dapat mencapai tujuan yang dikehendaki. Maka para investor meminimalkan resiko yang mereka tanggung dengan cara mengkombinasikan berbagai sekuritas dalam investasi, dengan kata lain mereka membentuk portofolio. Sampel yang dipakai dalam penelitian ini adalah sepuluh perusahaan otomotif dan komponennya yang dipilih secara acak (simple random sampling). Metode yang ditawarkan adalah dengan menggunakan analisis portofolio, dengan adanya analisis pembentukan portofolio diharapkan dapat membantu pihak investor dalam menekan resiko dan meningkatkan keuntungan dalam investasi saham serta dapat mengetahui portofolio yang lebih efisien. Dari ke-45 portofolio, peneliti mengambil 10 portofolio yang efisien yaitu portofolio 1, 10, 12, 13, 14, 17, 19, 25, 32, dan 35. Dari portofolio yang efisien terdapat portofolio yang optimal yaitu portofolio 12, yang merupakan kombinasi PT.Astra international Tbk dan PT.Good year indonesia. setelah dilakukukan portofolio menghasilkan keuntungan 0.0375(3.75%) dengan tingkat resiko 0.0229(2.29%). Dengan keadaan ini maka dapat ditarik kesimpulan bahwa portofolio mampu meminimalkan tingkat resiko tidak sistematis dan tetap mendapatkan keuntungan yang diharapkan oleh investor.