Analisa Portofolio untuk Pemilihan Portofolio yang Optimal pada Saham LQ-45 dengan Menggunakan Metode Markowitz, Metode Sharpe, dan Metode Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015

ABSTRAK
Mochammad Aziz. 2016. Analisa Portofolio untuk Pemilihan Portofolio Optimal Pada Saham LQ-45 dengan Metode Markowitz, Metode Sharpe, dan Metode Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia, Dibawah bimbingan Drs. Bambang Sudarsono, M.M. dan Hj. Evaliati Amaniyah, S.E., M.S.M.
Tujuan dari Penelitian ini adalah untuk mengetahui komposisi portofolio yang optimal dengan menggunakan Metode Markowitz, Metode Sharpe dan Metode Indeks Tunggal serta perbandingan saham yang paling optimal pada saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling.
Hasil analisis dari portofolio yang optimal menggunakan metode Markowitz berdasarkan preferensi risiko investor Risk Taker, Risk Neutral, dan Risk Averse didapatkan 9 perusahaan yang masuk dalam pembentukan portofolio yang optimal yaitu PT. Adaro Energy, Tbk, PT. Bank Central Asia, Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. United Tractors, Tbk, PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk, PT. Lippo Karawaci, Tbk, PT. AKR Corporindo, Tbk, PT. Jasa Marga (Persero), Tbk, dan PT. Surya Citra Media, Tbk. Untuk hasil analisis dari portofolio yang optimal berdasarkan metode Sharpe didapatkan 7 perusahaan yang masuk dalam pembentukan portofolio yang optimal yaitu PT. AKR Corporindo, Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. United Tractors, Tbk, PT. Adaro Energy, Tbk, PT. Lippo Karawaci, Tbk, PT. Jasa Marga (Persero), Tbk, dan PT. Surya Citra Media, Tbk. Sedangkan analisis dari portofolio yang optimal berdasarkan metode Indeks Tunggal didapatkan 8 perusahaan yang masuk dalam pembentukan portofolio yang optimal yaitu PT. AKR Corporindo, Tbk, PT. Bank Central Asia, Tbk, PT. Lippo Karawaci, Tbk, PT. Unilever Indonesia, Tbk, , PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. United Tractors, Tbk, PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk, PT. Astra International, Tbk.
Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini adalah berinvestasi pada saham LQ-45 investor memilih PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. United Tractors, Tbk, dan PT. Lippo Karawaci, Tbk karena meskipun perhitungan dengan risiko yang berbeda-beda selalu menghasilkan proporsi yang positif.
Kata Kunci: Portofolio Optimal, Metode Markowitz, Metode Sharpe, dan Metode Indeks Tunggal