Analisis Volume Perdagangan Saham dan Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia

KUSNIYAH, Analisis Volume Perdagangan Saham dan Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia. Dibawah bimbingan Hj. Evaliati Amaniyah, SE. MSM. Dan Prasetyo Nugroho, Spi., MM.
Kenaikan harga saham yang terlalu tinggi, akan menyebabkan permintaan terhadap pembelian saham tersebut mengalami penurunan dan pada akhirnya dapat menyebabkan harga saham perusahaan tersebut menjadi statis dan tak fluktuatif lagi. Untuk menghindari munculnya kondisi tersebut, maka salah satu langkah yang diambil oleh perusahaan adalah melalui stock split yang diharapkan dapat meningkatkan likuiditas saham.
Tujuan penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai apakah aktifitas stock split mempunyai perbedaan terhadap volume perdagangan saham dan untuk memperoleh bukti empiris mengenai apakah aktifitas stock split mempunyai perbedaan terhadap return saham. Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif.
Populasi penelitian adalah seluruh perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia yang melakukan aktifitas stock split dengan teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive Sampling, dengan jumlah sampel 20 perusahaan kemudian dianalisis menggunakan uji t paired sample
Kesimpulan dari penelitian ini adalah: (1) terdapat perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split 13 perusahaan sampel, (2) tidak terdapat perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split untuk 7 perusahaan sampel, (3) terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split 19 perusahaan sampel dan (4) tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split 1 perusahaan sampel.
Kata kunci: Stock Split, Volume Perdagangan Saham, Return Saham