ANALISIS PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL BERDASARKAN MODEL MARKOWITZ DAN MODEL SHARPE PADA SEKTOR PERBANKAN DI BU8RSA EFEK INDONESIA

Sofia Wardani. 2016. Analisis Perbandingan Portofolio Optimal Berdasarkan Model Markowitz dan Model Sharpe Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia, Dibawah bimbingan Hj. Evaliati Amaniyah, S.E., M.S.M. dan Purnamawati, SE, M.Si.
Setiap investor yang melakukan investasi mengharapkan mendapatkan keuntungan yang maksimal dengan risiko yang minimal. Hal tersebut dapat terwujud dengan melakukan portofolio. Portofolio yang optimal dapat memberikan tingkat keuntungan optimal dengan risiko investasi yang minimal. Menentukan portofolio optimal dapat menggunakan beberapa model, diantaranya Model Markowitz dan Model Sharpe.
Tujuan dari Penelitian ini adalah untuk mengetahui komposisi portofolio yang optimal dengan menggunakan model Markowitz dan model Sharpe serta perbandingan saham yang paling optimal pada saham perusahaan sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Tekhnik pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling.
Hasil analisis dari portofolio yang optimal berdasarkan model Markowitz berdasarkan preferensi risiko investor Risk Taker, Risk Neutral, dan Risk Aversedidapatkan 10 perusahaan yang masuk dalam pembentukan portofolio yang optimal yaitu PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk, dan PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk, PT. Bank Mestika Dharma, Tbk, PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk, dan PT. Bank Victoria International, Tbk, PT. Bank Central Asia, Tbk, PT. Bank Bukopin, Tbk, dan PT. Bank Jabar Banten, Tbk, sedangkan hasil analisis dari portofolio yang optimal berdasarkan model Sharpe didapatkan 7perusahaan yang masuk dalam portofolio optimal yaitu PT. Bank Central Asia, Tbk, PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk, PT. Bank Jabar Banten, Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk, PT. Bank Bukopin, Tbk, dan PT. Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk.
Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini adalah berinvestasi pada sektor perbankan investor memilih PT. Mandiri (Persero), Tbk, PT. Bank Central Asia, Tbk, PT. Bank Jabar Banten, Tbk, PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk, dan PT. Bank Bukopin, Tbk karena meskipun perhitungan dengan risiko yang berbeda-beda selalu menghasilkan proporsi yang positif.